导语

Introduction

莫得恒久的墙，只好不灭的利益：中好意思汽车产业的明争暗"换"。

2026 年 5 月中旬，北京的槐花恰恰盛放，空气中迷漫着一种夹杂开花粉与政事博弈的机要气味。

当好意思国总统特朗普的"空军一号"划破华北的天外，降落在这片他曾在第一个任期里发动贸易战的地盘上时，随行气势里不仅有西装革履的华尔街银各人，更显著站着埃隆 · 马斯克——这位在全球汽车工业河山上领有"双重国籍"的科技大佬。

图丨月初提前赴京为总统走访运载开采的 C-17 运载机。比拟戏谑的是，其被安排紧挨着伊朗马汉航空的班机泊岸

这不单是是一次例行的国是走访，更像是一次在旧递次坍塌角落的"破冰探险"。对于中国汽车行业的数百万从业者而言，此刻的热诚无疑是复杂且扯破的。

一方面，是国内市集相称内卷带来的相称的无力感，当今正迷漫从卑鄙销售端到整车，乃至于上有零部件企业的；另一方面，是太平洋此岸那卓绝 1600 万辆的巨大市集，当今正对咱们筑起一说念坚不行摧的"柏林墙"—— 100% 的刑事职守性关税、以"国度安全"为名的数据封杀、以及《通胀削减法案》构筑的供应链铁幕。

然则，历史的吊诡之处频频在于，当大门阻滞时，窗户频频会悄然洞开。

图丨不是大爷……您这孑然打扮不留个胡子，很容易给东说念主往司礼监标的筹谋

这次访华，与其说是对于"整车收支口"的谈判，不如视为一场在某种经过上触及到全球汽车产业链再单干的微妙勾兑。好意思国急需中国在要害矿物和电板材料加工上的完好意思上风来守护其新能源转型的体面，而中国则需要在这个充满敌意的环境中，找到一条绕过壁垒、向价值链顶端攀爬避讳旅途。

好意思国脉土高墙依旧，

但仍有不错交换的渠说念

在谈好意思国对华开放汽车市集这个问题前，咱们必须直面一个狂暴的履行。中短期内让中国整车大范围径直投入好意思国破钞市集，是完全不行能的。以致不单是整车，咱们的零部件产业触及较高利润以及本领化含量的智能化系统以及贬责决策等等，相通无法投入好意思国汽车供应链。

上一届好意思国政府，曾为我国新能源汽车投入好意思国，设立了卓绝 100% 的刑事职守性关税。在近似已相关税之后，总税率高于 137%。如斯的税收壁垒，再商量到跨大洋运载不菲的成本以及保费，即便中国产新能源汽车具备惊东说念主的价钱上风，也再难开拓好意思国市集。

此外皮最近几年，相接两届好意思国政府，王人在以多样"国度安全"根由，对咱们的汽车产业，从整车到多数要害性的智能舱驾系统以及零部件、车载软件等下达封杀令。同期在划定《通胀法》框架下，任何配备中国产能源电板（含电芯）的新能源车辆失去赢得税费减免补贴的经历。

上述总总围绕统统产业体系筑起的高墙，毫不行能因为一次为期不足两天的总统访华，就宣告瓦解。毕竟在筹谋鸿沟内，好意思国两党当今也曾具备高度共鸣，而在这些鸿沟内保险好意思国企业的利益，亦然特朗普所谓"好意思国优先"的底线。

图丨福特 CEO 吉姆 · 法利在通过止境渠说念弄了台 su7 驾驶一年多后，破防了……

然则大门天然阻滞，但却不得不"翻窗"去赚点钱。比如斯次随行的好意思国商界代表团涵盖了航空、科技和金融等鸿沟的巨头，其中枢诉求之一是为好意思国企业开放中国市集。而在这种宏不雅经贸筹谋的顶层框架下，中好意思汽车产业也就不错有得谈。

领先是能源电板供应链可能部分"松捆"。好意思国的新能源转型相称依赖中国在要害矿物（锂、钴、镍）和电板材料加工上的上风。而咱们可能会在要害稀土原料供应商作念出协调，放开对好意思国民用鸿沟的制品供应。而动作迂腐，特朗普可能会削减部分此前施加的关税，以陋劣更多中国汽车类筹谋零部件企业投入好意思国市集。

图丨径直出口加工好的钕铁硼磁瓦制品，可幸免稀土材料被挪作罪犯用途

比如说能源电板部分。数据裸露，即使顶着刻下巨大的关税压力，中国对好意思出口的能源电板储能系统成本仅为 95 好意思元 kWh 傍边。动作对比，好意思国脉土拼装的产物成本高达 139 好意思元。即便有 IRA（通胀法案）的光伏 / 风电神气补贴强力兜底，竞争起来依旧极其忙活。止境是在好意思国企业遴荐好意思国产电芯来坐蓐储能系统的时候。

但现阶段，AG真人2026世界杯中国官网好意思国国内的电板储能要道，也曾投入到设立岑岭期。2025 年，全好意思新建电板储能达到创记录的 58GWh，展望本年还将新增 60GWh。而面对狂飙突进的市集需求，好意思国脉土的电板产能根原本不足跟上。2021 年至 2025 岁首，好意思国整整一半的电板储能入口王人依赖中国。

图丨 2026 年，展望好意思国脉土将新设 60GWh 电板储能系统，对于国内能源电板企业来说，这是一笔很大的生意

近期好意思国最高法院裁定特朗普此前依据《国际重要经济权柄法》（IEEPA）加征的部分刑事职守性关税（10% 芬太尼税 +10% 平等关税）作恶并被取消，但好意思国对华电板征收的基础关税（3.4%）以及 301 关税（25%）所有仍有 28.4%。而在被裁定部分加征关税作恶后，本届好意思国政府也赶快征引《1974 年贸易法》第 122 条，从头追加了 10% 的全球临时关税动作替代。

动作可能会"迂腐"的部分，特朗普可能会取消这 10% 的部分。以致有可能会在现存法案框架下，寻求放开中国产电板 / 电芯装车的兑现。至于整车以及汽车智能化本领，尽管径直开放的但愿相称迷茫，但两边不错酿成某种第三方市集默契。

图丨出口整车，不错赢得最大化的利润并拼集业岗亭全部保留在国内，但许多时候必须学会协调

即中国车企通过本领授权、与好意思国企业在东南亚乃至于墨西哥或者加拿大结伴建厂，或者为好意思国车企提供智能化贬责决策来辗转浸透全球市集，乃至于好意思国脉土市集。同期好意思方可能答应不会对这一部分含有中国本领以及老本的汽车产物进行干预，让中国企业或者宽心在外洋市集赢利。

尽管上述可能会迂腐的渠说念，举座是有限且临时性的，但商量到本年中国汽车市形貌靠近的压力，让国内汽车产业从零部件到整车企业多个明确的外洋赢利渠说念，总好过在原土市集里荒诞内卷。

FSD 入华，

再次搅拌行业的鲶鱼

要是说随行名单里谁是与中国汽车产业纠葛最深、强横关系最大的，那一定是埃隆 · 马斯克。

马斯克的本次随访，2026世界杯赛事竞猜中国官网正逢不久前因年度 KPI 未达标而"一年白干"事件，是以马雇主彰着是铆足了力气。同期其肩头，也如实担负着一项极其明确的要紧贸易职责——股东特斯拉 FSD 在华的全面落地。

图丨马斯克也曾屡次来华，并偶尔穿梭出差的记录，图为 2024 年 4 月 28 日其搭乘自家商务机来华洽谈 FSD 业务时拍摄的像片

自从 2022 年起，或者是特斯拉官方躬行出马，或者是通过相通国内媒体等，归正对于" FSD 入华投入倒计时"等等的报说念，想必大众也曾看过屡次。至于马斯克本东说念主，更是屡次径直飞来国内，完成快来快走的穿梭出差打算。而本次跟班特朗平素盘赢得国宾待遇，想必其同期肩负要为好意思国科技企业在华争取更优渥待遇的隐喻。

先说 FSD 的问题，毛糙而言，站在 2026 年年中这个时刻节点上，当今开放其正当投入国内市集，大约就类似于 2018 年许可特斯拉赴华独资建厂的节点。现阶段国内汽车智能驾驶赛说念可谓春色满园万物竞发的气象，特意的供应商包括"地大华魔"等头部企业，而整车自研层面，也有小鹏、逸想等具有一定实力者。

从本领视角来看，尽管多传感器和会派占据国内市集主流，况且当今正投入到激光雷达精度竞赛阶段，比如华为乾崑 ADS 也曾成就了 896 线激光雷达。但纯视觉派也有实力强盛者，比如卓驭最新的系统也曾具有了较强的大地城区说念路 NOA 才调。

开放 FSD 投入国内市集，不说能否从好意思国那处交换到什么利益，只是其对国内筹谋鸿沟带来的激勉效应，同期股东与中好意思达成收罗主权默契，就也曾迷漫值回票价。

领先是不错在刻下也曾完成初步一轮竞争淘汰赛的国内智驾圈，再一次进行去芜存菁——倒逼企业调治僵化念念路，从头扫视多种本瓦解线的价值，从而退出日渐限于堆砌硬件的"火力不足怯生生症"怪圈，真是向新架构尝试转型，从而股东统统体系往更高层面良性发展。

其次，FSD 的入华，势必关乎驾驶数据集合和检修问题，就意味着需要在此前基础上进一步在我国建立庞大的原土算力数据中心。

这不仅会带来多数的基础要道投资，更重要的是，它将迫使中好意思在智能网联汽车的数据跨境流动、诡秘保护尺度上达成某种协调。这个口子一朝撕开，就能冲突当今好意思国国会强硬派坚握使用"数据风险"来围堵中国智能汽车投入好意思国市集的话柄。

图丨国会山老东说念主们是强硬群体

什么数据不错回传，哪些必须土产货使用土产货检修，怎么分歧尺度以及怎么照应，这些王人是需要实质性战斗媾和判才能明确的。而一朝最终谈妥，则咱们不错为全球拿出一个智能汽车数据合规的范本，从而从根蒂上贬责当今困扰中好意思欧三家的，汽车层面收罗安全问题。

临了亦然最有道理的少许在于，一朝 FSD 在华落地，则土产货化检修的硬件怎么贬责就成为了问题。怎么劝服好意思国国会破除对华出口最顶端算力芯片，便不再是黄仁勋一家所头疼的问题，也将变成马斯克乃至与其关联的一众好意思国科技企业的首要服务。

尽管我国必须坚贞不渝地发展自主算力芯片产物，并为之配套设立完好的生态体系，但本着多道路多本领以及开放逾越的原则，要是特斯拉自主投资采购英伟达的 Vera Rubin 平台并在华设立算力中心，难说念不是功德一桩？

图丨皮衣老黄这次没来，不外不要紧，马斯克来了即是老黄来了！

而且不要健忘，本次随行名单里，还有高通 CEO 的随行，这也为咱们提供了一个绝佳的交换筹码：用市集换底层授权。中国领有全球最活跃的智能网联车愚弄场景，这是高通等好意思企完好意思不肯破除的蛋糕。通过在华成立勾搭实验室、深度定制车规级芯片等风光，中国企业不错缓缓浸透到智能汽车底层的神经系统。

无用执迷于破门而入，

要学会"农村包围城市"

特朗普这次带着马斯克等东说念主访华，实质上是一场利益交换的贸易谈判。对于中国汽车产业而言，咱们不错争取尽可能多的利益，但无用对好意思国市集刻下保护成见抱有过多幻想。

咱们必须澄澈地意志到，特朗普的这一次到访为的并非"开门"，而是还价还价。好意思国两党在拦阻中国高端制造上的政事共鸣，比特朗普标识性的金发回要坚贞。岂论白宫的主东说念主是谁，让中国电动汽车径直在好意思国脉土与底特律三巨头正面格杀，王人是触碰不得的政事禁忌。

图丨不要紧，时刻在咱们这边！

现阶段中国汽车产业真是的成功，不在于咱们的整车是不是立即开上第五大路，而在于咱们的中枢零部件和本领（电板、智驾决策）能否成为全球车企不行或缺的选项，在于咱们能否在好意思资拒接的拉好意思、东盟第三方市集，确立完好意思的总揽地位。

而更重要的是，改日咱们自家企业的本领，能否在与 FSD 等顶尖本领的过招中，完成本人本领体系的终极进化。

当全寰宇以致包括好意思国盟友的汽车，王人流淌着中国的本领血液，辞退中国的充电和智驾尺度时，那说念看似坚固的贸易高墙，天然也就不攻自破了。

这才是处于相称内卷中的中国汽车产业，应该从这顿"白宫宴席"里尝出的真味。

责编：杜余鑫   剪辑：何增荣

THE END

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